Blacktower Financial Management (International) Limited в Нидерландах обеспечивает финансовое планирование и рекомендации для эмигрантов, живущих в этом районе или переезжающих в него
Один из наиболее часто задаваемых вопросов в связи с инвестированием - пожалуй, второй после «Какова будет моя прибыль?» - это «Какой доход я получу?»
Я встречал много инвесторов, которым нужен доход от их инвестиций, чтобы покрыть расходы на проживание. Возможно, по поведенческим причинам многие инвесторы не желают финансировать потребление за счет капитала. В результате многие вкладчики в настоящее время ищут высокие ежемесячные доходы, чтобы получать доход и избегать необходимости финансировать расходы на проживание из своего капитала.
В стремлении получить достаточную прибыль от инвестиций они берут на себя слишком большой риск; по незнанию.
Откуда берутся дети?
Это было предметом многих споров, когда я был ребенком, и ответ всегда был один и тот же: «Самолет сбрасывает их с неба». Тридцать лет спустя, а об этом уже никто не говорит. Сегодняшние дети узнают правильный ответ намного раньше, чем я.
Откуда берется мой ежемесячный доход от инвестиций?
Меньше людей задают этот вопрос, чем вопрос о детях тридцать лет назад, и еще меньше людей имеют ответ. Я дам вам одну подсказку: это не с неба.
Инвесторы действительно совершают одни и те же ошибки снова и снова. Это может делать новое поколение людей, и обычно они делают это на новых рынках или с новыми гламурными финансовыми инструментами, но поведение остается тем же.
Редко случается, что одни и те же ошибки повторяются в последующие годы. Обычно проходит достаточно времени, чтобы ошибки и крики прошлого забылись. Если вы наблюдаете, опираясь на знание истории и объективность, вы можете легко увидеть закономерности.
Последние три года были изобилуют финансовыми инновациями, которые обещают платить людям достаточно денег, чтобы они были богатыми и получали огромный ежемесячный доход (или замену зарплаты). Когда я читал сообщения на веб-сайте в 2017 году о новых финансовых инновациях, которые имеют высокую и гарантированную доходность по праву рождения, я ловил себя на том, что снова и снова повторяю одно и то же: «Опять они идут».
Почему люди повторяют одни и те же ошибки?
Во-первых, немногие инвесторы существуют достаточно долго, чтобы увидеть повторение тенденций, существовавших в прошлом. А во-вторых, организованные толпы всегда играли роль в жизни отдельных людей. Это особенно верно, когда хорошие времена катятся. Существует тенденция игнорировать правила игры, когда их следование приводит к скучным результатам.
При этом несколько типичных поведенческих ошибок:
Это новое и необычное
Самое опасное в инвестировании - это убеждение, что правила прошлого устарели и для создания богатства требуются новые способы. Хорошо задокументировано, что когда инвесторы доводят тренд до крайности, он в конечном итоге становится «взрывным»!
Я никогда не проиграю
«Ну, ты никогда не говори никогда и никогда не говори всегда». Многие инвесторы все еще изо всех сил пытаются перестать верить в самую сказочную историю из всех: инвестиции без риска. Я скажу это сейчас: не существует такой вещи, как безрисковая инвестиция или инвестиция, гарантирующая высокую прибыль по праву рождения.
Будущее будет похоже на прошлое
Время от времени красочная смесь оппортунистов (которые часто не понимают, во что они ввязываются) и людей, движимых деньгами, убеждают других, что нынешняя ситуация будет продолжаться вечно.
Обычно в какой-то момент все становится плохо, и возникают новые характеристики рынка. Так же, как в химии, когда определенные элементы соприкасаются, они объединяются, образуя новое тело, обладающее свойствами, совершенно отличными от исходного.
Сюжет прост
Под этим я подшучиваю над склонностью инвесторов верить историям, которые на первый взгляд кажутся правдой, но игнорируют то, как на самом деле работает фондовый рынок. Среди них: «Я собираюсь поделиться с вами самыми большими секретами зарабатывания денег на фондовом рынке» и «Зарабатывайте 10 000 евро в месяц на фондовом рынке».
Баффет говорит: «Рынок, как и Господь, помогает тем, кто помогает себе… Но, в отличие от Господа, рынок не прощает тех, кто не ведает, что творит».
Итак, в погоне за получением приличной прибыли вкладывайте средства в вещи, которые вы понимаете с определенным уровнем уверенности в пределах своего круга компетенции.
Прошлые доходы будут выглядеть как будущие доходы
Нет такого класса активов, который бы преуспевал просто потому, что он существует. Пример - собственность. Люди говорят: «Вы должны покупать недвижимость, она всегда растет в цене» и «Вы должны покупать собственность, они больше не производят землю».
Но никто не говорит вам, что инвестиции в недвижимость, сделанные по неправильной цене и в неподходящее время, не работают. Ключ в том, кому сейчас нравятся инвестиции, а кому нет. Будущие цены будут определяться тем, будет ли больше людей требовать актив или нет.
Звучит слишком хорошо, чтобы быть правдой, но я не хочу пропустить это
Было много случаев, когда люди знали, что что-то вряд ли будет работать вечно, но они все равно прыгали на подножку. Обычно они делают это, потому что думают, что осталось еще немного, и наблюдать со стороны, как все богатеют, становится слишком болезненной пилюлей, которую нельзя проглотить.
Я уйду, пока он не перестал работать
На фондовом рынке нет судьи, который давал бы свисток, чтобы подготовить вас к надвигающейся опасности. Никто никогда не спрашивает, как они узнают, когда продавать, прежде чем об этом узнают другие, или кому они будут продавать, если все одновременно пытаются продавать.
У нас есть секреты, которыми пользуются профессионалы
На фондовом рынке секретов нет! У Уоррена Баффета, самого успешного инвестора в мире, все рецепты инвестиционного успеха опубликованы в каждой книге. Точно так же в пищевой лаборатории рецепты так же эффективны, как и руководства по приготовлению пищи; они обеспечивают метод от списка ингредиентов до готового блюда.
Но повара, которые полагаются только на строго упорядоченные формулы, упускают то, что действительно важно. Мне нужно добавить больше или меньше ингредиента, чтобы удовлетворить мой личный вкус? Это потому, что рецепты предполагают определенные базовые знания, точно так же, как GPS не скажет вам остановиться на красный сигнал светофора.
Принятие желаемого за действительное
Перечисленные выше ошибки выражают принятие желаемого за действительное, неизбежную часть человеческой натуры. Они исходят из нашего желания «надеяться на лучшее» и игнорировать любой негатив в стремлении заработать деньги. Когда люди находятся в крайнем финансовом положении, как, я думаю, многие сейчас, они иногда ведут себя иррационально. На фондовом рынке чрезмерная уверенность создает почву для разочарования.